สามารถ ที่คุณ ให้ เงิน กับ หุ้น ตัวเลือก

คุณสามารถสร้างตัวเลือกราคาตลาดการซื้อขายหลักทรัพย์ได้อย่างไร OPTION เป็นข้อตกลงหรือสัญญาโดยฝ่ายหนึ่งฝ่ายตกลงที่จะส่งมอบสิ่งของให้กับบุคคลอื่นภายในระยะเวลาที่กำหนดและเฉพาะราคา ออปชั่น STOCK OPTION เป็นสัญญาซื้อขายหุ้นในอนาคต ตัวเลือกหุ้นจะสะกดหุ้น บริษัท ราคาหุ้นและวันที่ที่ตัวเลือกหมดอายุ กับตัวเลือกที่คุณสามารถเดิมพันทิศทางของราคาหุ้นเช่นเดียวกับสต็อกตัวเอง พ่อค้าซื้อและขายตัวเลือกแทนการซื้อและขายหุ้นตัวเองเพราะตัวเลือกให้พวกเขามีอำนาจมากขึ้นและต้องใช้เงินทุนน้อย แต่ตัวเลือกจะแตกต่างจากหุ้น ไม่เหมือนหุ้นเมื่อคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกหุ้น คุณไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท เนื่องจากตัวเลือกหุ้นมีราคาถูกกว่าหุ้นจริงมากคุณสามารถซื้อตัวเลือกเพิ่มเติมด้วยเงินของคุณและได้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นมากขึ้น การใช้ประโยชน์ทางการเงินนี้เป็นเหตุผลที่ทำให้ผู้ค้าหันมาลงทุนในตัวเลือกหุ้น ผู้ค้าส่วนใหญ่ซื้อตัวเลือกหุ้นด้วยความตั้งใจในการขายเพื่อหากำไร ด้านพลิกตัวเลือกหุ้นเป็นสิ่งที่ดีเพียงไม่กี่เดือนนับจากวันที่ที่ระบุไว้และหลังจากนั้นก็หมดความไร้ค่า ตัวเลือกหมดอายุในวันศุกร์ที่สามของเดือนที่หมดอายุ ตัวเลือกบางตัวที่เรียกว่า LEAPS ซึ่งเป็นคำย่อสำหรับหลักทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับเงินลงทุนระยะยาวมีระยะเวลาการหมดอายุระยะยาวไม่เกินสามปี คุณสามารถค้าสองประเภทของตัวเลือกสต็อก, การโทรและการวางมีสองประเภทของตัวเลือกหุ้น การโทรและ PUTS ซื้อตัวเลือกการโทรหากคุณรั้นหุ้นและซื้อตัวเลือก Put หากคุณเป็นขาประจำ นี่เป็นการทำงานของ CALLS และ PUTS ตัวเลือกการโทร CALL ในวันที่ 700 มกราคมใน Google จะให้สิทธิ์คุณในการซื้อหุ้น 100 หุ้นใน Google ที่ 700 บาทต่อหุ้นตลอดเวลาจนถึงวันศุกร์ที่สามของเดือนมกราคม สำหรับตัวเลือกนี้ 700 คือราคาการประท้วงวันศุกร์ที่สามของเดือนมกราคมคือวันหมดอายุและ Google เป็นหุ้นอ้างอิง เมื่อใดก็ตามที่ราคาหุ้นของ Google สูงกว่าราคานัดหยุดงาน 700 ของ CALL ตัวเลือกของคุณว่าเป็นเงิน ตัวเลือก PUT ในวันที่ 500 กุมภาพันธ์ใน Google จะให้สิทธิ์คุณในการขายหุ้น 100 หุ้นของ Google ที่ราคา 500 หุ้นต่อหุ้นตลอดเวลาจนถึงวันศุกร์ที่สามของเดือนกุมภาพันธ์ สำหรับตัวเลือกนี้ 500 หมายถึงราคาการประท้วงกุมภาพันธ์เป็นวันที่หมดอายุและ Google เป็นหุ้นอ้างอิง หากราคาหุ้นของ Google ต่ำกว่าราคาการประท้วง 500 ครั้งของ PUT ตัวเลือกของคุณว่าเป็นเงิน Bulls ตัวเลือกการโทรทางการค้าและ Bears Trade Put Options คุณคาดว่าราคาหุ้นของ Google จะสูงกว่า 700 ในอนาคตจากนั้นคุณสามารถซื้อตัวเลือก CALL ที่มีราคาตีราคาได้ 700 แต่ถ้าคุณคาดว่าราคาหุ้นของ Google จะต่ำกว่า 500 คุณสามารถซื้อตัวเลือก PUT ด้วยราคาการประท้วง 500 ครั้ง หากการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นตามที่คุณคาดการณ์ไว้และการเปลี่ยนแปลงราคาก็เพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุนของตัวเลือกที่คุณซื้อและนายหน้านายหน้าคุณจะสร้างรายได้ ผู้ค้าที่ถือครองอยู่ในช่วงที่การลดลงของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2551 ทำกำไรได้มาก ตัวเลือก PUT แตกต่างจากการขายหุ้นสั้น ๆ เช่นขายหุ้นที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ เมื่อต้องการขายหุ้นสั้น ๆ คุณต้องยืมหุ้นสั้น ๆ ก่อน แต่เมื่อคุณซื้อตัวเลือก PUT คุณไม่ได้ยืมอะไรเลย วิธีการออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นก่อนที่จะหมดอายุนักลงทุนจำนวนมากซื้อและขายตัวเลือกของพวกเขาโดยไม่ตั้งใจที่จะเคยออกกำลังกายตัวเลือก พวกเขาใช้ผลกำไรของพวกเขาเพียงโดยการซื้อขายออกจากตัวเลือก พวกเขาไม่ต้องการครอบครองความปลอดภัยพื้นฐาน อย่างไรก็ตามคุณสามารถออกกำลังกายตัวเลือกของคุณได้หากต้องการ หากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือก PUT และต้องการเลือกตัวเลือกของคุณคุณสามารถขายหุ้น 100 หุ้นใน Google ของคุณได้ 500 หุ้นต่อผู้เขียนของตัวเลือกนี้ หากคุณเป็นเจ้าของตัวเลือก CALL และต้องการใช้ตัวเลือกนี้คุณสามารถซื้อหุ้น 100 หุ้นใน Google ได้จาก 700 ตัวเลือกจากผู้เขียนตัวเลือกนี้ สามารถเลือกใช้ตัวเลือกหุ้นทั้งหมดได้ตลอดเวลาก่อนหมดอายุ เหล่านี้เรียกว่าตัวเลือกสไตล์อเมริกัน ตัวเลือกดัชนีบางตัวเช่นผู้ที่มีดัชนีหุ้นเป็นหลักทรัพย์อ้างอิงสามารถใช้สิทธิได้เฉพาะในวันที่หมดอายุเท่านั้น เหล่านี้เรียกว่าตัวเลือกสไตล์ยุโรป วิธีการราคาตัวเลือกสต็อค, ค่าที่แท้จริงและค่าเวลาเท่าไหร่ตัวเลือกหุ้นที่มีค่าใช้จ่าย ราคาที่คุณจ่ายในการซื้อสัญญา option คือราคาที่เรียกว่า premium และมักจะน้อยกว่าราคาของหุ้นอ้างอิง ราคาดังกล่าวเป็นราคาต่อหุ้นดังนั้นราคาของ 100 หุ้นจะเท่ากับ 100 เท่าของราคาเสนอซื้อ มีการเสนอราคาสองราคาสำหรับราคาเสนอราคาเสนอขายตัวเลือกและราคาเสนอซื้อตัวเลือก ความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอคือการกระจายสำหรับตัวแทนจำหน่าย ราคาของตัวเลือกหุ้นมีความซับซ้อน แต่มีสองอิทธิพลหลักในราคาของตัวเลือก ราคาของตัวเลือกเพิ่มขึ้นหากราคาของหุ้นอ้างอิงเพิ่มขึ้น ราคาของตัวเลือกลดลงเมื่อวันหมดอายุเข้าใกล้ การจัดหาและความต้องการสำหรับตัวเลือกนี้ยังมีผลต่อราคาของมันเล็กน้อย ราคาของตัวเลือกมีสององค์ประกอบค่าที่แท้จริงและค่าเวลา ถ้าตัวเลือก CALL หรือ PUT ของคุณมีอยู่ในเงินตัวเลือกของคุณมีค่าอยู่ภายใน ตัวอย่างเช่นการโทร 50 ครั้งในการขายหุ้นที่ 52 ในตลาดมีมูลค่าเพียงอย่างเดียวเพราะคุณสามารถใช้ตัวเลือกสำหรับ 50 ขายหุ้นที่คุณได้รับสำหรับ 52 และกระเป๋า 2 กำไรของคุณ แต่ตัวเลือกใด ๆ นอกจากนี้ยังมีศักยภาพในการชื่นชมเมื่อเวลาผ่านไปค่าเวลาของมัน ราคาที่ระบุในตัวเลือกนี้จะมีมูลค่าและมูลค่าตามเวลาที่แท้จริง ดังนั้นค่าที่แท้จริงเพิ่มขึ้นเมื่อตัวเลือกอยู่ในเงินและค่าเวลาจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป เครื่องคิดเลข Black Scholes สำหรับราคาตัวเลือก Stock สูตรการกำหนดราคา Black Scholes คุณสามารถกำหนดราคาทางทฤษฎีของตัวเลือกด้วยเครื่องมือเครื่องคิดเลขแบบออนไลน์โดยอาศัยสูตร Black-Scholes Formula สูตร Black-Scholes ซึ่งพัฒนาขึ้นในปีพ. ศ. 2516 เป็นวิธีการคำนวณราคาของตัวเลือก สูตรนี้ได้ยกระดับโลกของการเงินและทำให้ผู้สร้างได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ในปี 1997 สูตรคือสมการเชิงอนุพันธ์บางส่วนที่ใช้ค่าอินพุท 5 ค่าซึ่ง ได้แก่ ราคาหุ้นปัจจุบันราคาการประท้วงเวลาจนหมดอายุต้นทุนเงินและความผันผวนเพื่อกำหนดราคาของตัวเลือก ความผันผวนวัดเท่าใดราคาหุ้นเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา เครื่องคิดเลขออนไลน์จะแสดงให้คุณเห็นว่าราคาของตัวเลือกนั้นสูงกว่าหากราคาของหุ้นอ้างอิงอยู่ในระดับสูง ในทำนองเดียวกันราคาตัวเลือกจะสูงกว่าสำหรับหุ้นที่มีความผันผวนมากขึ้น สูตรใช้เงินปันผลหุ้นและอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเป็นค่าใช้จ่าย ราคาตัวเลือกจะสูงกว่าหากตัวเลือกมีอยู่ในเงินและสูงกว่าหากมีระยะเวลานานจนกว่าจะหมดอายุตัวเลือก คุณสามารถลองเครื่องคำนวณการคิดราคาตัวเลือกได้ที่นี่ คุณสามารถสร้างตัวเลือกการซื้อขายได้มากแค่ไหนคุณสามารถสร้างตัวเลือกหุ้นซื้อขายได้เท่าไหร่หากคุณทำนายราคาหุ้นในระยะสั้นได้คุณสามารถแบ่งธนาคารโดยการซื้อขายตัวเลือกหุ้น นี่เป็นตัวอย่างของผลกำไรที่ยิ่งใหญ่ สมมติว่าคุณซื้อตัวเลือกการโทรใน XYZ มากกว่าการซื้อหุ้นที่ 4.28 สมมติว่าคุณซื้อตัวเลือกการโทรวันที่ 10 มกราคม ส่วนเบี้ยประกันภัยอยู่ที่ 0.70 บาทต่อหุ้นดังนั้นคุณจึงต้องเสียค่าใช้จ่าย 70.00 (100 .70) เพื่อที่จะทำลายแม้กระทั่งการค้าหุ้น XYZ ต้องขึ้นไป 10.70 หากคุณมีสิทธิ์และหุ้นจะซูมไปจนถึง 20.00 น. และคุณขายตัวเลือกกลับเพื่อปิดก่อนหมดอายุคุณจะทำให้ 1000 ตัวเลือกของคุณ ((20 -10) 100 หุ้น) นั่นคือผลตอบแทนมากกว่า 1400 สำหรับคุณ 70, 14 เท่าของการลงทุนเดิม และคุณจะสุทธิ 970 หลังจากพรีเมี่ยม (1000-70) หากคุณซื้อหุ้นของหุ้น XYZ ที่ 4.28 และขายได้ที่อายุ 20 ปีคุณมีกำไร 428 รายเทียบกับ 1400 รายที่มีตัวเลือก แต่การใช้ประโยชน์ทำให้มันน่าสนใจยิ่งขึ้น 70 เป็นค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการซื้อตัวเลือก CALL กับ 70 เดียวกันคุณสามารถซื้อเพียง 16 หุ้นของ XYZ และจะทำให้เพียง 251 เทียบกับ 970 ตัวอย่างนี้ไม่รวมค่าคอมมิชชั่นโบรกเกอร์ของคุณสำหรับธุรกิจการค้า แต่อย่างที่คุณรู้ว่ามีคนน้อยมากที่สามารถคาดการณ์ราคาหุ้นได้ โดยเฉพาะการเคลื่อนไหวของราคาในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา และมีหุ้นเหลือน้อยจาก 4.28 ถึง 20 ในอีกสามเดือนหรือน้อยกว่า ดังนั้น 70 ของการค้าตัวเลือกมีการสูญเสีย ประมาณ 30 ตัวเลือกหมดอายุออกจากเงินไร้ค่า มีตัวเลือกประมาณ 10 ตัวและมีตัวเลือกทั้งหมด 60 ตัวที่ขายในตลาดซึ่งมักสูญเสีย Thats ทำไมเว็บไซต์การเงินออนไลน์เช่น Motley Fool ให้คำแนะนำกับตัวเลือกหุ้นซื้อขายสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ บทบาทของโบรกเกอร์และการแลกเปลี่ยนตัวเลือกตัวเลือกหุ้นที่คุณซื้อและขายผ่านนายหน้าซื้อขายของคุณเป็นตัวเลือกการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและมีการกำหนดราคามาตรฐาน นายหน้าของคุณจะตัดสินการค้าทางเลือกในหนึ่งวันซึ่งแตกต่างจากการตั้งถิ่นฐานสำหรับหุ้นสามวัน การแลกเปลี่ยนรับประกันว่าสัญญาจะครบถ้วน หากคุณตัดสินใจที่จะดำเนินการตัวเลือกนายหน้าของคุณจะจัดให้มีการโอนหุ้นของหุ้น สถาบันขนาดใหญ่สามารถเข้าสู่ทางเลือกส่วนตัวด้วยตัวเองเรียกว่าตัวเลือกที่ไม่ต้องสั่งซื้อซึ่งไม่ได้ทำการค้าขายในตลาดหลักทรัพย์ นอกเหนือจากตัวเลือกหุ้นแล้วคุณยังสามารถเลือกใช้ตัวเลือกต่างๆตามหลักทรัพย์อ้างอิงอื่น ๆ เช่นตัวเลือกสินค้าตัวเลือกพันธบัตรตัวเลือกดัชนีหุ้น นอกจากนี้ยังมีตัวเลือกอัตราดอกเบี้ยตัวเลือกในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ อีกมากมายที่มีให้สำหรับผู้ค้าทางเลือก การซื้อขายหลักทรัพย์แบบออปชันคือดูแลโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก. ล.ต. ) Chicago Board Options Exchange, CBOE คือการแลกเปลี่ยนตัวเลือกที่ใหญ่ที่สุด ตัวเลือกหุ้นมีการซื้อขายโดยกองทุนรวมกองทุนบำเหน็จบำนาญกองทุนป้องกันความเสี่ยงอุปถัมภ์ของมหาวิทยาลัยและ บริษัท รวมทั้งประชาชนทั่วไป ตัวเลือกสต็อคสำหรับผู้ค้าขั้นสูงเป็นตัวเลือกทางการเงินขั้นสูง มีกลยุทธ์สำหรับนักเขียนของตัวเลือกกลยุทธ์ที่จะช่วยคุณป้องกันความเสี่ยงจากผลขาดทุนของคุณและกลยุทธ์ในการสร้างรายได้โดยใช้ตัวเลือกสองตัวหรือมากกว่าในหุ้นเดียวกัน ผู้ค้าทางเลือกบางครั้งใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบแปลกใหม่ที่มีชื่อเหมือนการแพร่กระจายของผีเสื้อเครื่องตัดเหล็กพายและรัดคอ ฉันหวังว่าชีวิตจะทำให้คุณประสบความสำเร็จมาก ฉันหวังว่าคุณจะมีความสุขมาก ๆ ขอบคุณที่แบ่งปันคุณทำให้สิ่งที่ดีเกิดขึ้น ฟรีและง่ายวิธีการทำบทความ - สุขภาพเงินความสำเร็จการลงทุนธุรกิจความสุขเทคโนโลยีเพลงหนังสือชีวประวัติตัวเลือกตัวเลือกการค้าตัวอย่างเช่นตัวเลือกการโทรการซื้อขาย: ตัวเลือกการซื้อการซื้อขายมีผลกำไรมากขึ้นกว่าเพียงแค่การซื้อขาย หุ้นและง่ายกว่าที่คนส่วนใหญ่คิดง่าย ๆ ดังนั้นลองดูตัวอย่างการซื้อขายแบบง่ายๆ ตัวอย่างการซื้อขายตัวเลือกการโทร: สมมติว่า YHOO อยู่ที่ 40 ปีและคุณคิดว่าราคาจะขึ้นไปถึง 50 ในอีกสองสามสัปดาห์ข้างหน้า วิธีหนึ่งที่จะทำกำไรจากความคาดหมายนี้ก็คือการซื้อหุ้น YHOO จำนวน 100 หุ้นในราคา 40 และขายได้ภายในไม่กี่สัปดาห์เมื่อถึง 50 ซึ่งจะมีราคาอยู่ที่ 4,000 บาทในปัจจุบันและเมื่อคุณขายหุ้น 100 หุ้นภายในไม่กี่สัปดาห์ ได้รับ 5,000 สำหรับกำไร 1,000 และผลตอบแทน 25 ในขณะที่ผลตอบแทน 25 เป็นผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมในการซื้อขายหุ้นใด ๆ ให้อ่านและหาวิธีการซื้อขายทางเลือกใน YHOO อาจให้ผลตอบแทน 400 จากการลงทุนที่คล้ายกันวิธีการเปิด 4,000 เป็น 20,000: ด้วยการซื้อขายตัวเลือกการโทรผลตอบแทนพิเศษเป็นไปได้เมื่อ คุณรู้แน่ว่าราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวในช่วงเวลาสั้น ๆ (ตัวอย่างเช่นดู 100K Options Challenge) ให้เริ่มต้นด้วยการซื้อขายสัญญาการโทรหนึ่งตัวสำหรับหุ้น Yahoo (YHOO) จำนวน 100 หุ้นโดยมีราคาการประท้วง 40 ซึ่งหมดอายุในอีกสองเดือน เพื่อให้สิ่งที่ง่ายต่อการเข้าใจสมมติว่าตัวเลือกการโทรนี้มีราคาอยู่ที่ 2.00 บาทต่อหุ้นซึ่งจะมีค่าใช้จ่าย 200 ต่อสัญญาเนื่องจากแต่ละสัญญามีจำนวน 100 หุ้น ดังนั้นเมื่อคุณเห็นราคาของตัวเลือกคือ 2.00 คุณต้องคิด 200 ต่อสัญญา การซื้อขายหรือซื้อหนึ่งตัวเลือกการโทรใน YHOO ตอนนี้ให้สิทธิ์คุณ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหุ้น YHOO 100 หุ้นในราคา 40 เหรียญต่อหุ้นตลอดเวลาตั้งแต่วันนี้จนถึงวันศุกร์ที่ 3 ของเดือนที่หมดอายุ เมื่อ YHOO ไปถึง 50 ตัวเลือกการโทรของเราในการซื้อ YHOO ที่ราคาการประท้วง 40 จะมีราคาอย่างน้อย 10 หรือ 1,000 ต่อสัญญา ทำไมคุณถึงถาม 10 เพราะคุณมีสิทธิ์ที่จะซื้อหุ้นที่ 40 เมื่อทุกคนในโลกต้องจ่ายราคาตลาดเป็น 50 ดังนั้นสิทธิจะต้องมีมูลค่า 10 ตัวเลือกนี้บอกว่าเป็นเงิน 10 หรือเมื่อมีการซื้อขาย YHOO 40 เราจ่ายเงิน 200 บาทสำหรับสัญญาและขายได้ที่ 1,000 สำหรับกำไร 800 จากการลงทุน 200 ครั้ง - นั่นคือผลตอบแทน 400 ครั้ง ในตัวอย่างของการซื้อหุ้น YHOO จำนวน 100 หุ้นเราใช้จ่ายไป 4,000 เหรียญดังนั้นจะเกิดอะไรขึ้นถ้าเราใช้จ่ายมากกว่า 4,000 ในการซื้อตัวเลือกการเรียก YHOO มากกว่าหนึ่งตัวแทนที่จะซื้อหุ้น 100 หุ้นของ YHOO เราสามารถซื้อสัญญาได้ 20 สัญญา ( 4,00020020 option option) และเราจะขายได้ 20,000 ใบเป็นกำไร 16,000 ตัวเลือกการโทรเคล็ดลับการซื้อขาย: ในสัญญาส่วนใหญ่ของสหรัฐฯและสัญญาอัตราจะหมดอายุลงในวันศุกร์ที่ 3 ของเดือน แต่จะเริ่มมีการเปลี่ยนแปลงเนื่องจากการแลกเปลี่ยนกำลังทำให้ตัวเลือกที่หมดอายุทุกสัปดาห์สำหรับหุ้นและดัชนีที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ตัวเลือกการโทรเคล็ดลับการซื้อขาย: นอกจากนี้โปรดทราบว่าในตัวเลือกการโทรสูงสุดในสหรัฐอเมริกาเรียกว่าตัวเลือกสไตล์อเมริกัน ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถออกกำลังกายได้ตลอดเวลาก่อนวันหมดอายุ ในทางตรงกันข้ามตัวเลือกการโทรแบบยุโรปจะช่วยให้คุณสามารถใช้ตัวเลือกการโทรได้ในวันที่หมดอายุเท่านั้นเคล็ดลับการโทรและการเลือกซื้อ: สุดท้ายทราบจากกราฟด้านล่างว่าข้อได้เปรียบหลักที่ตัวเลือกการโทรมีมากกว่าตัวเลือกการขายคือศักยภาพในการทำกำไร ไม่ จำกัด ถ้าหุ้นจะขึ้นไป 1,000 ต่อหุ้นตัวเลือกการเรียก YHOO 40 เหล่านี้จะอยู่ในเงิน 960 ซึ่งตรงกันข้ามกับตัวเลือกการวางในที่สุดที่ราคาหุ้นสามารถลงได้คือ 0 ดังนั้นส่วนใหญ่ที่ตัวเลือกการวางสามารถ เคยเป็นเงินเป็นมูลค่าของราคานัดหยุดงาน จะเกิดอะไรขึ้นกับตัวเลือกการโทรหาก YHOO ไม่ได้ขึ้นไปที่ 50 และไปที่ 45 หากราคาของ YHOO ขึ้นเหนือ 40 โดยวันหมดอายุพูด 45 แล้วตัวเลือกการโทรของคุณยังคงอยู่ในมือโดย 5 และคุณ สามารถเลือกซื้อหุ้น 100 หุ้นของ YHOO ได้ในราคา 40 และขายได้ทันทีที่ราคาตลาด 45 สำหรับกำไรต่อหุ้น 3 หุ้น แน่นอนคุณไม่จำเป็นต้องขายมันทันที - ถ้าคุณต้องการเป็นเจ้าของหุ้นของ YHOO แล้วคุณไม่ต้องขายพวกเขา เนื่องจากสัญญาสิทธิทั้งหมดครอบคลุม 100 หุ้นกำไรจริงของคุณในสัญญาการโทรหนึ่งใบนั้นคือ 300 (5 x 100 หุ้น - 200 ค่าใช้จ่าย) ยังไม่โทรมเกินไปเอ๊ะอะไรจะเกิดขึ้นกับตัวเลือกการโทรถ้า YHOO ไม่ได้ไปถึง 50 และเพียงแค่อยู่ประมาณ 40 ตอนนี้ถ้า YHOO อยู่เหมือนเดิมและ hovers ประมาณ 40 สำหรับไม่กี่สัปดาห์ถัดไปแล้วตัวเลือกจะเป็นที่ - เงินและในที่สุดจะหมดอายุไร้ค่า ถ้า YHOO อยู่ที่ 40 แล้วตัวเลือกการโทร 40 ไม่มีค่าเพราะไม่มีใครจะจ่ายเงินสำหรับตัวเลือกถ้าคุณสามารถซื้อหุ้น YHOO ที่ 40 ในตลาดเปิด ในกรณีนี้คุณอาจสูญเสียเพียง 200 รายการที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกเดียวเท่านั้น จะเกิดอะไรขึ้นกับตัวเลือกการโทรหาก YHOO ไม่ได้ขึ้นไปถึง 50 และลดลงเหลือ 35 ขณะนี้ถ้าราคาตลาดของ YHOO เท่ากับ 35 คุณก็ไม่มีเหตุผลที่จะใช้ตัวเลือกการโทรของคุณและซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคา 40 หุ้น ขาดทุนต่อหุ้นขั้นต่ำ 5 หุ้น Thats ที่ตัวเลือกการโทรของคุณมีประโยชน์เนื่องจากคุณไม่มีหน้าที่ต้องซื้อหุ้นในราคานั้นคุณเพียง แต่ไม่ทำอะไรเลยและปล่อยให้ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่า เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ตัวเลือกของคุณจะถือว่าเป็นเงินที่เสียเงินและคุณสูญเสียจำนวน 200 รายการที่คุณจ่ายสำหรับตัวเลือกการโทรของคุณ เคล็ดลับสำคัญ - สังเกตว่าคุณไม่ว่าราคาหุ้นจะลดลงเท่าไหร่คุณก็จะไม่สามารถสูญเสียเงินได้มากกว่าต้นทุนการลงทุนครั้งแรกของคุณ นั่นคือเหตุผลที่เส้นในแผนภาพการจ่ายผลตอบแทนการเลือกรายการด้านบนจะเบาบางหากราคาปิดอยู่ที่หรือต่ำกว่าราคาการประท้วง โปรดทราบว่าตัวเลือกการโทรที่กำหนดให้หมดอายุใน 1 ปีหรือมากกว่าในอนาคตจะเรียกว่า LEAP และอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการลงทุนในหุ้นที่คุณโปรดปรานมากขึ้น โปรดจำไว้เสมอว่าเพื่อให้คุณซื้อตัวเลือกการโทร YHOO 40 ตุลาคมนี้จะต้องมีคนที่พร้อมจะขายตัวเลือกการโทรนั้นให้คุณ คนซื้อหุ้นและตัวเลือกการซื้อเชื่อว่าราคาในตลาดของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นในขณะที่ผู้ขายเชื่อ (เช่นเดียวกับอย่างมาก) ว่าราคาจะลดลง หนึ่งในคุณจะถูกต้องและอื่น ๆ จะผิด คุณสามารถเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายตัวเลือกการโทร ผู้ขายได้รับพรีเมี่ยมในรูปแบบของค่าใช้จ่ายเริ่มต้นที่ผู้ซื้อจ่าย (2 ต่อหุ้นหรือ 200 ต่อสัญญาในตัวอย่างของเรา) มีรายได้ค่าชดเชยสำหรับการขายสิทธิ์ในการเรียกเก็บสต็อคจากเขาหากราคาหุ้นปิด สูงกว่าราคานัดหยุดงาน เราจะกลับมาที่หัวข้อนี้อีกครั้ง สิ่งที่สองคุณต้องจำไว้ก็คือตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดตามวันที่ระบุและตัวเลือกการขายจะให้สิทธิ์ในการขายหุ้นในราคาที่กำหนดภายในวันที่กำหนด คุณสามารถจำความแตกต่างได้อย่างง่ายดายโดยคิดว่าตัวเลือกการโทรช่วยให้คุณสามารถเรียกเก็บสต็อกจากใครบางคนและตัวเลือกการวางช่วยให้คุณสามารถนำสต็อก (ขาย) ให้คน ต่อไปนี้เป็น 10 แนวคิดเกี่ยวกับตัวเลือกที่คุณควรทำความเข้าใจก่อนดำเนินการซื้อขายจริงครั้งแรกของคุณ: Im สับสนโดยใช้ตัวเลือกที่เหมาะสมกับคำศัพท์เฉพาะทาง สิ่งที่เป็นตัวเลือกและสิ่งที่คำเหล่านี้เช่นโทรใส่ตีราคาและวันหมดอายุหมายถึงนี่คือคำจำกัดความบางอย่างที่คุณควรอ่านก่อนที่จะดำเนินการต่อไปว่าทำไม Fools harbour ความรังเกียจดังกล่าวสำหรับตัวเลือก ตัวเลือกการโทร - การโทรเป็นสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในราคาที่เหมาะสม แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหุ้นที่มี optioned ของ บริษัท ในราคาที่กำหนด (ราคาการประท้วง) เป็นระยะเวลาหนึ่ง หากสต็อคไม่ตรงตามราคาการประท้วงก่อนวันหมดอายุตัวเลือกจะหมดอายุหากไม่มีราคา คุณซื้อสายถ้าคุณคิดว่าราคาหุ้นของหลักทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นหรือขายสายถ้าคุณคิดว่าจะลดลง การขายตัวเลือกนี้เรียกว่าเป็นการเขียนตัวเลือก ผู้ขายเลือกเรียกว่านักเขียน Contract - สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีจำนวน 100 หุ้น วันหมดอายุ - วันที่หมดอายุคือวันที่ตัวเลือกหมดอายุ โดยปกติวันหมดอายุจะเป็นวันศุกร์ที่สามของเดือนเสมอ In-the-money - ตัวเลือกการโทรเป็นเงินในตัวถ้าราคาหุ้นของหุ้นที่อยู่ภายใต้ตัวเลือกนี้จะอยู่เหนือราคาการประท้วง ตัวเลือกการขายเป็นเงินในตัวถ้าราคาหุ้นของหุ้นที่อยู่ภายใต้ตัวเลือกอยู่ที่ต่ำกว่าราคาการประท้วง (ดูการพูดถึงราคาประท้วงด้านล่างสำหรับตัวอย่าง) ค่าที่แท้จริง - ค่าที่แท้จริงคือส่วนที่เป็นเงินของตัวเลือกพรีเมียม ตัวเลือกการโทรมีมูลค่าที่แท้จริงถ้าราคาหุ้นของหลักทรัพย์อ้างอิงมีราคาสูงกว่าราคาที่เลือกไว้ ตัวเลือกการขายมีมูลค่าที่แท้จริงถ้าราคาหุ้นต่ำกว่าราคาการประท้วง ดูตามคำจำกัดความของราคานัดหยุดงาน ตัวอย่างที่กำหนดให้กับตัวเลือกการโทรของ IBM จะมีมูลค่าที่แท้จริงเมื่อราคาหุ้นของ IBM สูงกว่า 110 (ราคาตัวเลือก) Premium - Premium คือต้นทุนรวมของตัวเลือก โดยทั่วไปมันเป็นผลรวมของตัวเลือกที่อยู่ภายในและค่าเวลา อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าส่วนหนึ่งของพรีเมี่ยมตัวเลือกนี้เป็นหน้าที่ของตัวเลือกที่มีความผันผวน ตัวอย่างเช่นการค้าขายทางเลือกต่างๆในกรณีการครอบครองของ บริษัท สามารถขยายตัวเลือกพิเศษได้ Put - ตัวเลือกการขายคือสัญญาที่ทำให้ผู้ซื้อได้รับสิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการขายหุ้นที่อ้างอิงสัญญาในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคาการตีราคา) ผู้ขาย (หรือผู้เขียน) ของตัวเลือกการขายมีหน้าที่ต้องซื้อหุ้นในราคาที่ตีราคา สามารถเลือกใช้ตัวเลือกได้ทุกเมื่อก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ คุณซื้อวางถ้าคุณคิดว่าราคาหุ้นของหุ้นอ้างอิงจะตกหรือขายถ้าคุณคิดว่ามันจะเพิ่มขึ้น หมายเหตุคุณไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของสต็อกที่จะซื้อวาง คุณสามารถซื้อวางรอราคาต่ำกว่าราคานัดหยุดงานแล้วซื้อหุ้นและขายได้ทันทีเพื่อราคาตีราคาสูงขึ้น คนที่ขายวางจะติดอยู่กับการซื้อหุ้นในราคาที่สูงขึ้น ราคาประท้วง - ตัวเลือกทุกตัวมีราคาประท้วงซึ่งเป็นราคาของหุ้นอ้างอิงที่เจ้าของสิทธิ์การโทรมีสิทธิ์ที่จะซื้อหุ้นและเจ้าของตัวเลือกการขายมีสิทธิ์ที่จะขายหุ้น ให้ดูตัวอย่าง สมมติว่าคุณซื้อสัญญาหนึ่งตัวเลือกการโทรสำหรับ IBM ที่ราคาการประท้วง 110 ครั้งต่อมา Apple Computer ซื้อให้พวกเขาและราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 140 ตัวเลือกการโทรของคุณจะให้สิทธิ์คุณในการซื้อหุ้น 100 หุ้นของ IBM ที่ 110 หรืออีกทางเลือกหนึ่ง มูลค่าของตัวเลือกได้เพิ่มขึ้นคุณก็สามารถขายตัวเลือกสำหรับพรีเมี่ยมที่สูงขึ้นกว่าที่คุณจ่ายสำหรับมัน ค่าเวลา - ค่าเวลาเป็นส่วนของค่าตัวเลือกที่เกินกว่ามูลค่าที่แท้จริง (เป็นเงิน) ให้พิจารณาตัวเลือก IBM ดังกล่าวข้างต้น ถ้าราคาหุ้นของ IBM ตกลงไปที่ 105 ในกรณีดังกล่าวตัวเลือกการเรียกไม่มีมูลค่าที่แท้จริงเนื่องจากราคาหุ้นอยู่ที่ต่ำกว่าราคาการประท้วง 110 ซึ่งไม่ว่าราคาของตัวเลือกใดจะสูงกว่าค่าทั้งหมดก็ตาม เมื่อใดก็ตามที่ราคาหุ้นของหุ้นอ้างอิงอยู่ต่ำกว่าราคาการประท้วงหรือราคาของหุ้นที่อยู่ภายใต้การวางอยู่เหนือราคาการประท้วงตัวเลือกนี้มีค่าเวลาเพียงอย่างเดียว ยิ่งคุณได้รับวันที่หมดอายุลงเท่าใดค่าที่ต่ำลงก็จะลดลง เวลาและอีกครั้ง Ive เห็น Fools พูดเหยียดหยามตัวเลือกและสิ่งที่พวกเขาเป็นตัวแทน เป็นตัวเลือกที่เลวร้ายจริงๆฉันหมายความว่าคนจำนวนมากค้าพวกเขา พวกเขาไม่สามารถเป็นเลวเป็น Fools ให้ออกพวกเขาสามารถพวกเราไม่เกลียดพวกเขาเราก็ไม่ชอบพวกเขามาก ไม่มีอะไรส่วนตัว เราเพิ่งเห็นคนจำนวนมากเกินไปเสียเงินกับพวกเขา และคนจำนวนมากพยายามที่จะส่งเสริมให้พวกเขาเป็นถนนที่ร่ำรวย ความมั่งคั่งที่สร้างขึ้นเพียงอย่างเดียวคือการขายหนังสือที่อธิบายวิธีการเล่นเกมตัวเลือก โดยทั่วไปตัวเลือกมีศักยภาพสำหรับกำไรร้อยละใหญ่และความสูญเสีย 100 เงินของคุณ (คุณสามารถสูญเสียพรีเมี่ยมรวมบวกค่าคอมมิชชั่น) พวกเขาสามารถดึงดูดใจอย่างน่าสนใจเพราะพวกเขานำเสนอความเป็นไปได้ที่จะทำคะแนนใหญ่ แต่น่าเสียดายที่ความจริงก็คือมหันต์ 80 ตัวเลือกของผู้ค้าสูญเสียเงินของพวกเขา และในทางเทคนิคไม่ถือว่าเป็นการพนันทุกวันนี้ Fool ไม่ได้มีโอกาส นี่คือเหตุผลที่ เหตุผลที่น่ากลัวที่สุดที่จะไม่เล่นกับสิ่งมีชีวิตที่น่ากลัวเหล่านี้คือสถิติที่เรียบง่าย --- 80 ของผู้เล่นทั้งหมดเสีย ระยะเวลา ไม่มีอาร์กิวเมนต์ ไม่มีการแข่งขัน ตอนนี้มีหนุ่มโง่ ๆ กล้าได้กล้าเสียไว้ในฝูงชนทุกกลุ่มที่ตั้งใจจะเป็นส่วนหนึ่งของคนพิเศษ 20 คนที่ทำเงินได้จริง อุปสรรคอะไรที่เขาหรือเธอต้องเอาชนะเพื่อที่จะได้รับคพ็อตที่คาสิโนคนฉลาดต้องดึง 7-7-7 ขวาดีการทำเงินในตัวเลือกก็เหมือนกับตัวเลขเวทมนตร์สามตัว เพื่อความง่ายในการพูดคุยกันและกันให้เรียก 7 ชื่อที่ต่างกัน ทั้งสามปัจจัยคือเวลาทิศทางและขนาด (เตือนคุณเกี่ยวกับฟิสิกส์ของโรงเรียนมัธยมไม่) เวลา --- ตัวเลือกเป็นสินทรัพย์ที่สูญเสียเวลา ลองนึกถึงนาฬิกาทรายที่มีทรายทอดอยู่ ดีส่วนหนึ่งของราคาที่คุณจ่ายเมื่อคุณซื้อตัวเลือกเป็นเวลา และเมื่อทุกวันผ่านไปคุณจะสูญเสียพรีเมี่ยมมากขึ้นและเวลามากขึ้น ตัวเลือกจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้นคุณจะอยู่ในเกมคงที่ของการตีนาฬิกากับตัวเลือกเหล่านี้ ตีหนึ่ง ทิศทาง --- เพื่อที่จะสร้างรายได้ด้วยตัวเลือกคุณต้องมีความถูกต้องเกี่ยวกับทิศทางของหุ้นหรือดัชนี นี่ไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไปและถ้าคุณทำผิดพลาดโอกาสที่คุณจะเสียเงินไปหมดส่วนใหญ่ ถ้าคุณหยิบมันขึ้นมาและจูบลาเงินของคุณ ตีสอง ขนาด --- สมมติว่าคุณถูกต้องเกี่ยวกับทิศทางและคุณตีนาฬิกาคุณยังต้องสามารถที่จะคาดการณ์จำนวนเงินขั้นต่ำที่หุ้นจะย้าย นี่คือตัวอย่าง: คุณซื้อตัวเลือกการโทร 3 เดือนสำหรับ Joes Fried Cormeal Nuggets (HUSH) ที่ 20 ปี HUSH กำลังขายให้ 21 และคุณเพิ่งรู้ว่าลูกสุนัขกำลังจะขึ้น ตัวเลือกมีค่าใช้จ่ายคุณ 450 จำข้อตกลงแต่ละตัวเลือกสำหรับ 100 หุ้น มูลค่าที่แท้จริงคือ 1 ต่อหุ้นและมูลค่าตามเวลาเท่ากับ 3.50 ต่อหุ้น ปรากฎว่าคุณมีความถูกต้องเกี่ยวกับราคา แต่ก็ขึ้นไปและคุณมีสิทธิ์ในเรื่องเวลา - สัปดาห์ก่อนที่มันจะหมดอายุไปถึง 24 14. การโทรที่ดี เท่าไหร่ที่คุณทำดีคุณ dont คุณสูญเสีย 25 บวกค่าคอมมิชชั่น เมื่อตัวเลือกหมดอายุไม่มีค่าเวลาเหลือคุณจึงสามารถขายตัวเลือกสำหรับค่าที่อยู่ภายในซึ่งเท่ากับ 4 14 ต่อหุ้น ตีสามคุณออก ของเงินวิธีเดียวที่จะเป็นสมาชิกของสโมสร 20 คือการทำนายทิศทางของหุ้นที่ถูกต้องกรอบเวลาที่จะเคลื่อนเข้าและความสำคัญขั้นต่ำของการย้าย ถ้าคุณไม่มีลูกบอลคริสตัลหรือลิงก์โดยตรงเข้าไปในสายด่วนกายสิทธิ์มีโอกาสที่คุณจะไม่ชนะอัตราต่อรอง นอกจากนี้นี่เป็นอีกหนึ่งแง่ลบของตัวเลือก คุณเคยมองไปที่ตัวเลือก Bidask ของตัวเลือกไม่ให้พูดว่าการเสนอราคาเป็น 6 และถาม 6 38 ดังนั้นคุณสามารถซื้อตัวเลือกที่ 6 38 แต่สามารถเปิดรอบและขายมันสำหรับ 6 Thats การสูญเสียทันทีเกี่ยวกับ 375 และมีตัวเลือกขายเฉพาะในจำนวนมาก 100, อย่างน้อยการสูญเสียของ 37.50 และการแพร่กระจายนี้ไม่ได้เลวร้ายไปกว่าการกระจายตัวเลือก การแพร่กระจายจำนวนมากสอดคล้องกับการสูญเสียทันที 20 หรือสูงกว่า สิ่งที่ถูกปิดค้างคาว folks ทันทีที่คุณซื้อคุณหายไป 20 หรือมากกว่าเงินของคุณสวยน่าสงสารไม่ได้เป็นอืมฉันเริ่มเห็นแสง แต่ตัวเลือก arent ดีสำหรับการป้องกันความเสี่ยงหากไม่เก็งกำไรเช่น whats ผิดกับการซื้อบางทำให้เพื่อปกป้องกำไรของคุณหาก youre กังวลเกี่ยวกับหุ้นอยู่อำนาจหรือการแก้ไขตลาดใหญ่ดีมีไม่กี่เหตุผลที่จะไม่ป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งของคุณในนี้ ทาง หัวหน้าในหมู่เหล่านี้คือการทำเช่นนั้น youre เดิมพันกับตัวเอง ง่ายๆแค่ไหน หาก youre Fool จริงคุณถือหุ้นอยู่ในคำถามเนื่องจากคุณคาดหวังให้คุณค่าในช่วงเวลา คุณไม่ได้เฝ้าดูความผันผวนในระยะสั้นของราคาหุ้นโดยมีความมั่นใจว่าการวิจัยที่โง่เขลาของคุณได้ค้นพบว่ามีอัญมณีล้ำค่า คุณจะปล่อยให้สต็อกเพียงอย่างเดียวเพื่อที่จะได้รับค่าที่เป็นธรรมและผลกำไรที่คุณจึง หากคุณไม่มั่นใจว่าสต็อกจะชื่นชมและฟื้นมูลค่าที่อาจสูญเสียไปเมื่อความวุ่นวายในตลาดคุณไม่มีธุรกิจที่ถือครองไว้ อย่าซื้อใส่เพื่อปกป้องการลงทุนของคุณเพียงแค่ขายให้ทำและใส่เงินของคุณที่อื่น ประการที่สองโดยการซื้อการใส่เพื่อปกป้องผลกำไรคุณเป็นหลักในการเดิมพันทิศทางตลาดจะใช้เวลาในชีวิตที่ จำกัด ของตัวเลือก นี้ไม่ได้เลย Foolish การคาดเดาสิ่งต่างๆเหล่านี้จะดีกว่าให้กับปรีชาญาณที่อาศัยอยู่บนถนน ไม่มีใครรู้ทิศทางที่ตลาดจะใช้ ทำไมต้องเสียเวลาและเงินของคุณในการคาดการณ์สิ่งนี้ถ้าคุณกังวลใจคุณควรใช้เวลาของคุณในการตรวจสอบเหตุผลที่คุณซื้อหุ้นในครั้งแรก หากเหตุผลเหล่านั้นยังคงมีผลให้ผ่อนคลาย ถ้าไม่ขายให้เร็วและหาสต็อกที่ไม่เป็นไปตามเกณฑ์ Foolish ของคุณ เอาล่ะฉันรู้ว่า Foolish ไม่ใช้ตัวเลือก แต่คุณอาจจะอธิบายให้ฉันฟังว่าพวกเขาทำงานได้ดีแบบไหนพริตตี้น่าจะดีเพราะคุณถามอย่างดี ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคมวันที่ 80 กรกฎาคมโทรมาที่ 12 (นั่นคือ 0.50 ต่อหุ้น) มีให้บริการใน Tubulator ElectroMagnetics, Inc. (HEX: TUBE) ซึ่งปัจจุบันมีราคาอยู่ที่ 75 นั่นหมายความว่าคุณจะเสียค่าใช้จ่าย 50 เพื่อซื้อหนึ่งตัวเลือกการโทรบน TUBE (0.50 100 หุ้น) คุณตัดสินใจที่จะซื้อ 10 สายที่ 500 คุณคิดว่าหุ้น TUBE จะเพิ่มขึ้นระหว่างนี้และวันศุกร์ที่ 3 ของเดือนกรกฎาคม หาก TUBE ตีการประท้วงก่อนวันหมดอายุคุณสามารถใช้ตัวเลือกของคุณและซื้อหุ้น 1000 จากผู้ขายในราคาเสนอซื้อที่ 80 หุ้น แน่นอนคุณสามารถซื้อได้ในตลาดที่ 80 ดังนั้น theres ไม่มีประโยชน์ที่จะได้ซื้อโทร ราคาของ TUBE จะต้องสูงกว่าราคาการประท้วงเพื่อให้ข้อเสนอนี้คุ้มค่า แล้วเรื่องที่ 500 ที่คุณจ่ายสำหรับการโทร ราคาของ TUBE จะต้องสูงถึง 80 12 สำหรับคุณเพียงเพื่อทำลายแม้กระทั่ง - จริงเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายของค่าคอมมิชชั่นที่คุณต้องจ่ายเพื่อรับสาย โอ้เราลืมที่จะกล่าวถึงค่าคอมมิชชั่นก่อนที่ความประมาทของเรา -) ใช่ TUBE ทำดีเมื่อเร็ว ๆ นี้และเราคาดว่าจะขึ้นไป หลังจากที่ทั้งหมด magnetron การสั่นสะเทือนภายในของพวกเขาใหม่พร้อม magnetometer พร้อมสำหรับการจัดส่ง แต่คุณแน่ใจได้อย่างไรว่านักลงทุนจะประทับใจมากพอที่จะเรียกราคาขึ้น 6-7 ก่อนวันที่ 21 กรกฎาคมโอ้คุณบอกว่าเป็น Cant-Miss-Pick ในจดหมายข่าว Kabutt Kalls ดีกว่าแล้วทำไมต้องรำคาญกับความคิดเห็นที่โง่เขลา - คุณพลาดไม่ได้ -) แต่ให้สมมติว่ามันจะขึ้นไปตลอดจน 82 เช่นก่อนวันหมดอายุ จากนั้นคุณจะทำกำไรได้แน่นอน คุณสามารถซื้อ 1000 หุ้นดังกล่าวที่ 80 และทันทีหันไปรอบ ๆ และขายพวกเขาสำหรับ 82 ซึ่งเป็น 2000 ลบ 500 ที่คุณจ่ายสำหรับการโทรลบค่าคอมมิชชั่นเดิมในการโทรลบค่าคอมมิชชั่นในการซื้อลบค่าคอมมิชชั่น เกี่ยวกับการขาย บางช่วงระหว่าง 1400 และ 1450 ถ้าคุณซื้อ 1000 TUBE ที่ 75 พวกเขาจะมีมูลค่า 82,000 วันนี้และคุณต้องดูที่กำไร 6,000 (ลบเพียงสองค่าคอมมิชชั่นการค้าถ้าคุณกำลังจะขายพวกเขาในขณะนี้) ดังนั้นทำไมทุกคนจะสนใจซื้อโทร Leverage ในตัวอย่างนี้การซื้อโทรจะเสียค่าใช้จ่ายคุณ 500 เพื่อให้ 1400 (เกือบสามเท่าของเงินของคุณ) การซื้อหุ้นจะเสียค่าใช้จ่าย 75,000 เพื่อให้ได้ 6,000 รายซึ่งมีเพียง 8 รางวัลเท่านั้น ดังนั้นคุณควรจะมี 1400 จากการจัดการหรือ 1000 หุ้นของ TUBE ซึ่งได้รับการย้ายขึ้นค่อนข้างดีของปลายบางคนจะไปสำหรับตัวเลือกที่เรา Fools ค่อนข้างจะมีสต็อก โปรดจำไว้ว่าสถานการณ์ดังกล่าวเป็นหนึ่งในตัวเลือกการโทรที่ประสบความสำเร็จ 20 รายการ 80 ของเวลาที่ตัวเลือกจะหมดอายุไร้ค่า ถ้าคุณเขียน (ขาย) 80 ​​ก. ค. โทรที่ 0.50 บน 1000 หุ้นของ TUBE, youre เดิมพันว่าราคาถ้าคุณอยู่ในด้านอื่น ๆ ขายตัวเลือกแทนการซื้อนั้นดีสมมติว่าคุณมีขายสายข้างบน อย่าไป (หรือสูงกว่า) 80 ก่อนวันศุกร์ที่ 3 ในเดือนกรกฎาคม คุณจะได้รับ 500 สำหรับการขายของคุณ แต่ถ้าราคาไม่ไปถึง 82 และผู้ซื้อออกกำลังกายตัวเลือกของเขาคุณจะต้องจัดหาเขาด้วย 1000 หุ้น หากคุณขาย COVERED CALLS นั่นหมายความว่าคุณเป็นเจ้าของ 1000 หุ้นของ TUBE และจะต้องขายให้กับผู้ซื้อเป็นจำนวน 80,000 ราย คุณทำ 500 ตัวเลือก แต่คุณสูญเสียการแข็งค่าจาก 80 ถึง 82 สำหรับขาดทุนสุทธิ 1500 เมื่อจัดการเฉพาะนี้ หากคุณขายการเรียกเก็บ NAKED CALLS นั่นหมายความว่าคุณซื้อหุ้น TUBE 1,000 หุ้น (จำนวน 82,000 ใบจากกระเป๋าไปสองสามวัน) และขายให้กับผู้ซื้อเป็นจำนวน 80,000 ราย พรีเมี่ยมเบาะรองคุณค่อนข้าง แต่ขาดทุนสุทธิของคุณยังคงเป็น 1,500 (ไม่พูดถึงค่าใช้จ่ายของยาแก้ท้องเฟือเป็นวิธีการ 21 กรกฎาคม) เนื่องจาก 80 ตัวเลือกหมดอายุไร้ค่าบางคนเขียนตัวเลือกเป็นแหล่งรายได้ นี่ไม่ใช่การลงทุนอย่างไรก็ตามการเก็งกำไรในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น มันอาจจะหรือไม่อาจจะโง่เง่า แต่ก็ไม่แน่นอน Foolish - อะไรคือสิ่งที่เกิดขึ้นที่นี่ Wall Street เป็นกลุ่มคนที่เชื่อโชคลางเพียงแค่ Triple Witching คืออะไรและทำไมทุกคนควรสนใจ Triple Witching หมายถึงกลไกการตลาดที่เกิดขึ้นพร้อมกับการหมดอายุของดัชนีฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นตัวเลือกหุ้นและหุ้น ตัวเลือก. เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นสี่ครั้งต่อปีในวันศุกร์ที่ 3 มีนาคมมิถุนายนกันยายนและธันวาคมที่สาม คำพูดคือ Triple Witching Hour (หมายถึง Triple Witching Hour) และหมายถึงชั่วโมงทำการซื้อขายในวันศุกร์นี้ การหมดอายุของยานพาหนะเหล่านี้อาจทำให้เกิดความผันผวนสูงในราคาหุ้นเนื่องจากผู้ค้าเล่นกับรถยนต์ที่หมดอายุและหลักทรัพย์อ้างอิง พี่สาวแปลก ๆ มือข้างหนึ่งโปสเตอร์ทะเลและดินแดนจงไปสามครั้งแล้วสามครั้งจงทวนสามครั้งแล้วลองอีกสามครั้งเพื่อให้ได้เก้า สันติสุขมึนงงแผลขึ้น คนโง่ไม่ใส่ใจมากเกี่ยวกับแม่มดสามเว้นแต่ความหลากหลายของเช็คสเปียร์ เพราะไม่มี Fool จริงจะมุ่งเน้นอย่างใกล้ชิดในการลงทุนที่จะเกี่ยวข้องกับการปฏิบัติงานด้านราคาในวันใดวันหนึ่ง ลืมเรื่อง witching สามครั้งและใช้เวลาวันหยุดยาวตอนนี้คุณรู้ไหมว่าทำไมเราไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆมากมายในไซต์ของเรา แต่ถ้าคำอธิบายที่โง่เขลาของเราไม่สามารถตอบสนองความกระหายความรู้ของคุณได้คุณสามารถหาข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆได้ที่เว็บไซต์ของ Chicago Board Options Exchange: cboeLearnCenter กรุณา ให้ความสนใจเมื่ออธิบายถึงความเสี่ยง